コトラ（広報チーム） 
証券会社やシンクタンクなどで企業や業界を分析してきたリサーチ・アナリストにとって、プリンシパルインベストメントは“観察者”から“当事者”へのキャリアシフトです。自らの投資判断でリスクをとり、経営者とともに価値創造を推進するこの仕事は、分析力だけでなくビジネス判断力、意思決定力、実行力が問われる領域です。本記事では、リサーチ・アナリストがプリンシパルインベストメント業務に転職するためのステップ、求められるスキル、志望動機・職務経歴書の例までを解説します。
目次
- 1. リサーチ・アナリストとプリンシパルインベストメントの違い
- 2. 活かせるスキルと経験
- 3. 転職を成功させるステップ
- 4. 求められる知識と補完方法
- 5. 職務経歴書の記載例
- 6. 志望動機の記載例
- 7. まとめ
1. リサーチ・アナリストとプリンシパルインベストメントの違い
| 項目 | リサーチ・アナリスト | プリンシパルインベストメント |
|---|---|---|
| 役割 | 企業・業界分析、投資家へのレポート提供 | 自己資金による投資実行、価値向上、EXIT管理 |
| 視点 | 外部評価・市場観点 | 当事者視点でのリスクマネジメントと意思決定 |
| 成果 | 投資家向けレポート、分析資料 | リターン最大化、ポートフォリオ改善 |
2. 活かせるスキルと経験
- 企業・財務分析、DCF・マルチプル評価
- ビジネスモデルの把握と競争優位性の評価
- 投資仮説構築力・リスクファクター整理力
- プレゼン資料作成・意思決定層との対話スキル
- マクロ・ミクロ環境変化を捉える市場分析力
3. 転職を成功させるステップ
- プリンシパル投資の領域理解：自己資金投資とPEファンドの違い、事業会社系投資部門の特徴を理解
- モデル力の強化：LBOモデル、NPV・IRR、バリュエーションの構造理解
- ケース面接対策：仮想投資案件に対しての判断・ストーリー構築力
- 実行支援マインドの習得：オペレーション・経営課題への関心強化
- ポートフォリオ視点：個別案件だけでなく、組み合わせとしての投資妙味を意識
4. 求められる知識と補完方法
- 財務モデリング（LBO、DCF、NPV/IRR）
- 企業法務・契約・デューデリジェンス
- 経営指標のKPI設計・改善支援
- コーポレートアクションとガバナンス知識
- 参考書籍：『PEファンド実務』『投資銀行業務入門』『M&A実務のすべて』など
5. 職務経歴書の記載例
氏名：田中 翔 生年：1989年生まれ ■職務要約： 証券会社のリサーチ部門にて約8年間、運輸・インフラ・建設業界を中心に株式アナリストとして従事。企業業績分析、経営陣ヒアリング、投資家向け資料作成を通じて、財務・事業・ESG観点からの評価力を培う。将来的には自身の投資判断とハンズオン支援で企業成長に関与したく、プリンシパルインベストメント業務への挑戦を希望。 ■職務経歴： 株式会社××証券（2015年4月〜現在） ・運輸・建設セクターのカバレッジ、20社超のモデル構築 ・投資家向けレポート（月4本）、テーマ分析レポート（月1本） ・IRミーティング参加による仮説検証・リスク確認 ・経営者インタビューやESG評価レポートの作成 ■保有資格： ・CFAレベル2合格 ・証券アナリスト ・TOEIC 880点 ■学歴： 一橋大学 商学部 卒（2012年3月）
6. 志望動機の記載例
これまで証券会社で多くの企業分析に携わる中で、企業の成長余地や課題を見つける力には自信を持つようになりました。一方で、アナリストという立場からは提言にとどまってしまうことが多く、今後は自らの意思でリスクを取り、企業とともに価値創出に挑む立場でキャリアを積みたいと考え、プリンシパル投資領域に挑戦したいと考えました。貴社でなら、分析から実行まで一貫して企業価値の向上に関与できると確信しております。
7. まとめ
リサーチ・アナリストが持つ「見極める力」は、プリンシパル投資の現場で求められる「判断と責任」に直結します。分析するだけではなく、実行する立場で、真に企業の価値向上を担いたいと願う方にとって、プリンシパルインベストメントは最も挑戦しがいのあるフィールドの一つです。自らの視点を、投資という形で現実の成長に変えていきましょう。