コトラ（広報チーム） 
企業分析に長けたリサーチ・アナリストにとって、プライベートエクイティ（PE）ファンド、とくにバイアウトや再生投資を専門とするファンドは、分析を「投資判断」と「事業改善」へと直接つなげるキャリアパスです。企業の本質的な価値を見極め、その成長戦略をハンズオンで支援するこの業界では、リサーチ経験に加えて「当事者としての意志決定力」「オペレーション理解」「経営者との対話力」が求められます。本記事では、リサーチ・アナリストがPEファンドに転職するためのステップ、求められるスキル、志望動機・職務経歴書の記載例まで解説します。
目次
- 1. リサーチ・アナリストとPEファンド業務の違い
- 2. 活かせるスキルと経験
- 3. 転職を成功させるステップ
- 4. 求められる知識と補完方法
- 5. 職務経歴書の記載例
- 6. 志望動機の記載例
- 7. まとめ
1. リサーチ・アナリストとPEファンド業務の違い
| 項目 | リサーチ・アナリスト | プライベートエクイティ（PE） |
|---|---|---|
| 役割 | 企業・業界分析、投資判断の材料提供 | 投資実行、経営支援、EXIT設計 |
| 視点 | 外部評価者 | 企業の“中の人”としての価値向上責任 |
| 求められる成果 | レポート、業績予測、リスク評価 | ROI最大化、成長戦略の実行、EXIT成功 |
2. 活かせるスキルと経験
- 財務分析・バリュエーションの実務経験
- DCFやマルチプルを使った投資判断ロジック
- 業界構造・競争優位性の評価力
- 経営者との対話・IR同席経験
- 市場環境と事業リスクを踏まえた仮説構築力
3. 転職を成功させるステップ
- PE業界の構造理解：バイアウト型／再生型／成長資金など投資スタイルを把握
- LBOモデルの学習：IRR、DEレバレッジ、キャッシュフロー創出力を理解
- 事業改善マインドの獲得：財務面だけでなく営業／人事／SCM等の構造理解
- ケース面接・投資仮説準備：仮想案件における投資・EXITストーリーを練る
- 経営視点を持つ姿勢：株主として“経営に寄り添う”目線の獲得
4. 求められる知識と補完方法
- LBOファイナンス／IRR／DCFモデリングスキル
- 中小企業のPL/BS/CF構造と資本政策
- ガバナンス・PMI（買収後統合）の基礎知識
- 参考書籍：『バイアウトの教科書』『PEファンド投資実務』
5. 職務経歴書の記載例
氏名：川島 優 生年：1990年生まれ ■職務要約： 国内大手証券会社のリサーチ部門にて約8年、製造業・消費財業界を中心に株式アナリストとして従事。ファンダメンタルズ分析、経営者ヒアリング、投資家向け説明資料の作成に強み。財務分析に加え、事業構造や経営戦略への深い理解を活かし、今後は企業の“中に入り”、経営改善に携わるPEファンド業務への挑戦を志望。 ■職務経歴： 株式会社○○証券（2015年4月〜現在） ・上場企業の四半期決算分析、モデル更新、バリュエーション評価 ・投資家向けレポート（月間3本以上）を継続発信 ・IR担当者・役員との定期的なミーティング同席・分析 ・海外投資家向けピッチ用英語資料作成（年間10件以上） ・テーマレポート（デジタル戦略、原材料高騰、海外展開）作成 ■保有資格： ・CFAレベル2合格 ・証券アナリスト ・TOEIC 875点 ■学歴： 東京大学 経済学部 卒（2013年3月）
6. 志望動機の記載例
証券会社にてリサーチ業務に従事してきた中で、多くの経営者との対話や企業分析を通じて「自ら価値を創りにいく側でありたい」と強く思うようになりました。特に中堅企業のポテンシャルと変革可能性に関心があり、財務的な視点に加えて事業・組織面からも改善を図れるPEファンド業務に魅力を感じております。貴社においても、分析と実行をつなぐ架け橋として、事業価値向上に貢献したいと考えております。
7. まとめ
リサーチ・アナリストとしての企業理解力、分析力は、PEファンドにおける投資判断と企業支援に直結する資産です。ファンドの世界では「分析して終わり」ではなく、「実行し、変革を起こす」覚悟と責任が求められます。企業の変化の当事者として、より高い視座でキャリアを切り拓いてみてはいかがでしょうか。