コトラ（広報チーム） 
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はじめに
M&A市場の現状と背景
M&A市場は近年、特に中小企業の事業承継ニーズの高まりを背景に急速な成長を遂げています。この背景には、日本の中小企業が直面している後継者不足という問題があります。多くの中小企業が事業承継先を探す中で、M&Aが重要な解決策として浮上しました。この傾向は、M&A仲介業界の活動を活発にし、成約件数の増加につながっています。2023年度は特に、M&A仲介上場4社の業績が大幅に向上し、成約件数が増加したことが注目されています。
2023年度の経済状況とその影響
2023年度は、新型コロナウイルスの影響を徐々に克服しつつ、経済全体が回復基調に入りました。この回復がM&A市場にもプラスに働きました。特に、M&A総研をはじめとするM&A仲介上場4社の2023年度決算において、3社が増収営業増益を達成しました。これには、企業の成長戦略としてM&Aがますます重要性を増していることが背景にあります。さらに、政府の経済政策や金融機関の協力もあり、M&A市場への資金の流入が進んでいることが、業界全体の成長を支える要因となっています。
www.kotora.jpM&A仲介上場4社の概要
主要企業紹介
2023年度のM&A仲介上場4社には、日本M&Aセンターホールディングス、M&Aキャピタルパートナーズ、ストライク、そしてM&A総研ホールディングスがあります。これらの企業は、日本国内における事業承継ニーズの増加を受けて、経済的な成長を続けている重要なプレイヤーです。それぞれの企業が持続可能な成長を促進するために特有の戦略を採用しており、これが彼らの成果に直接寄与しています。
各社の事業モデル
M&A仲介上場4社の事業モデルは、主に中小企業のM&Aを通じた事業承継を支援することに焦点を当てています。日本M&Aセンターは、広範なネットワークと高度な専門知識を活用して、さまざまな業界の企業に対してカスタマイズされたM&Aソリューションを提供しています。ストライクは、特に迅速な成約プロセスと高い成約率を誇り、クライアントのニーズに迅速に応える能力が強みです。M&A総研ホールディングスは、デジタル技術を駆使した効率的なM&Aプロセスの提供に力を入れており、その結果として、前年度比91.5%増の売上高と83.6%増の営業利益を達成しました。M&Aキャピタルパートナーズは、様々な規模の企業に対応する柔軟なアプローチを採用しており、過去の大型案件の経験を活かしてクライアントに価値を提供しています。
2023年度決算の概要
全体の売上と利益の動向
2023年度のM&A仲介上場4社の決算を見ると、全体的にM&A市場の活性化が企業の業績に与える影響が大きかったことがわかります。主要企業の一つであるM&A総研ホールディングスは、売上高が約165億円と前年から91.5%増加し、営業利益も約84億円で83.6%増加しています。これは、中小企業の事業承継ニーズの高まりが背景にあり、成約件数の増加が直接的な売上と利益の押し上げ要因となっています。
3社の増収営業増益要因
日本M&Aセンターホールディングス、ストライク、M&A総研の3社が増収営業増益を達成しました。これらの企業は、地域金融機関や税理士法人との戦略的提携を通じて成約数を向上させ、企業の価値を高める努力を重ねています。また、コンサルタントの積極的な採用を進め、案件ごとの細やかなサポート体制を強化することで、新規顧客の獲得に成功しました。特に、M＆A総研は、コンサルタントを139人増員し、320人体制としたことが業績向上に貢献しています。
1社の減収要因の分析
M&Aキャピタルパートナーズは、前期の大型案件の反動減により売上高と営業利益が減少しました。この一時的な減少は、前年の特異な案件による基準の違いから生じたものです。しかし、今後の戦略としてコンサルタントの増員を計画し、さらなる案件獲得に向けた体制の充実を図ることで、業績の回復を目指しています。また、長期的には中小企業の事業承継ニーズに応えるための新たな戦略の構築が必要となっています。
成長した3社の具体的要因
戦略的パートナーシップの強化
2023年度において、M＆A仲介上場4社の2023年度決算で増収営業増益を達成した3社は、戦略的パートナーシップの強化に注力しました。特に、地域金融機関や税理士法人との提携が成果を上げ、中小企業の事業承継ニーズに対する迅速で的確な対応が可能になりました。これにより成約件数が大幅に向上し、企業成長を支える要因となっています。
新規顧客の獲得と既存顧客の拡大
新規顧客の獲得と既存顧客の拡大は、増収営業増益の達成に大きく寄与しました。中小企業の後継者問題が深刻化する中、このような企業に対して積極的にアプローチし、豊富なノウハウと全国規模のネットワークを駆使してニーズに応えたことが功を奏しました。加えて、既存顧客に対しても丁寧なフィードバックを続けることで、継続して利用してもらう体制を整え、安定した収益基盤の確立につなげました。
効率化とコスト削減の取り組み
2023年度の決算分析において、効率化とコスト削減の取り組みも重要な要因として挙げられます。各社は、事務作業のデジタル化やプロセスの最適化によって業務効率を高め、無駄を省くことによりコストを抑えました。また、コンサルタントの採用を強化し、人的資源を拡充することで各プロジェクトに対する対応力を向上させたことが、結果として営業利益の増加にも寄与しています。
規制遵守強化の姿勢
法規制の変化と対応
2023年度のM&A市場において、規制環境は大きな変化を遂げました。企業統治やコンプライアンスに関する法律が改正され、企業がこれらに適切に対応することが求められています。M＆A仲介上場4社の2023年度決算において、3社が増収営業増益を達成した背景には、これらの法規制に敏感に対応し、業務プロセスやコンプライアンス体制を強化したことが一因と考えられます。特に、顧客保護を徹底するための情報管理システムの導入や、契約手続きにおける透明性の確保など、迅速かつ適切な対応が企業価値の向上に寄与しました。
企業倫理とガバナンスの強化
M&A仲介業界では、企業倫理とガバナンスの強化がますます重要視されています。M＆A仲介上場4社の2023年度決算における3社の増収営業増益の要因の一つとして、内部統制システムの整備と企業文化の醸成が挙げられます。これらの企業は、倫理的かつ持続可能なビジネスの実践に注力し、ステークホルダーからの信頼を高めてきました。社内研修や教育プログラムを充実させ、社員の倫理観やガバナンス意識を向上させる努力を続けています。また、経営陣のリーダーシップを発揮し、透明性の高い意思決定プロセスを構築することで、競争力を維持し続けています。
まとめ
今後の戦略の方向性
今後のM&A仲介上場4社の戦略について考えると、中小企業の事業承継ニーズが高まりを見せている現状が大きな追い風となっています。そのため、各社はコンサルタントの積極的な採用を続け、人的リソースの強化を図っていくことが予想されます。例えば、日本M&Aセンターは2025年3月期までに120人の増員を計画しており、M&A総研も80〜130人の増員を予定しています。さらに、各社は地域金融機関や税理士法人との提携を通じて、成約件数と成約単価の向上を目指していくでしょう。このような戦略が成功すれば、今後の成長が期待されます。
M&A仲介業界における展望
M&A仲介業界の展望として、今後も市場の活性化が続く見通しです。日本では中小企業の後継者不足が深刻化しており、事業承継の手段としてM&Aが注目されています。この背景を踏まえて、業界競争が激化する中でも、効率的な業務遂行とコスト管理、そして戦略的パートナーシップの強化が重要な要素になるでしょう。特に、優れたコンサルタントを確保することが業績の向上に直結すると考えられ、今後も積極的な人材投資が続けられることが予想されます。3社が増収営業増益を果たした背景には、こうした要因が大きく影響していると考えられるため、同様の取り組みが今後さらに展開されることが期待されます。